北京证券走动所上市委员会2022年第79次审议会议于2022年12月9日上昼召开，审议收尾清楚，贵州安达科时刻源股份有限公司(简称“安达科技”)顺应刊行条目、上市条目和信息线路要求。
安达科技的保荐机构为中信证券股份有限公司，保荐代表东说念主为赵倩、陈健健。
安达科技是一家锂电板正极材料偏激先行者体的出产制造企业，主要从事磷酸铁、磷酸铁锂的研发、出产和销售。锂电板正极材料是制造新能源汽车能源电板、储能电板的中枢材料之一。公司主要居品中磷酸铁主要用于自产磷酸铁锂，磷酸铁锂主要应用于能源电板、储能电板的制造，并最终应用于新能源汽车及储能鸿沟。讲明期内，公司收入主要源头于磷酸铁锂居品的销售。磷酸铁主要用于出产磷酸铁锂，是制备磷酸铁锂的垂死原材料之一。
适度招股证实书签署日，安达科技的控股鼓动为当然东说念主刘国安，其抓有公司股份6983.86万股，抓股比例为12.44%。安达科技实质适度东说念主为刘建波家眷，其凯旋抓有公司股份数目为13678.13万股，抓股比例为24.36%；刘建波、李忠控股的中通博纳抓有公司88万股股份，抓股比例为0.16%。刘建波家眷悉数适度公司股份数目为13766.13万股，占本次刊行前总股本的比例为24.52%。刘建波家眷中刘国安、朱茁壮为刘建波之父母，李忠为刘建波之妃耦，四东说念主于2014年1月19日签署了《一致当作左券》，组成一致当作关系。
安达科技拟向不特定及格投资者公斥地行股票不逾越5553.40万股(含本数，不含逾额配售遴荐权)。公司及主承销商将笔据具体刊行情况择机领受逾额配售遴荐权，领受逾额配售遴荐权刊行的股票数目不逾越本次刊行股票数目的15%，若全额诈欺逾额配售遴荐权，公司拟公斥地行股票不逾越6386.41万股(含本数)。安达科技拟召募资金144388.50万元，分辩用于6万吨/年磷酸铁锂缔造相貌、偿还银行借款与补充流动资金。
审议主见
请刊行东说念主补充证实“1.5万吨/年锂电板极片轮回再生利用相貌”现在未获取环评批复的原因，瞻望获取环评批复的时间，相貌开展缠绵及具体时间安排，相貌是否存在发生变动的可能性。请保荐机构核查并发标明确主见。
审议会议建议问询的主要问题
1.对于毛利率及采购。
(1)对于毛利率波动。笔据呈报文献，刊行东说念主2021年度空洞毛利率培植至24.54%，关于开户18～88体验金低于同时同业业可比公司的空洞毛利率平均值。2022年1-6月，刊行东说念主空洞毛利率培植至29.77%，高于同业业可比公司。2022年3季度，刊行东说念主毛利率骤降至9.86%，远低于同业业可比公司。请刊行东说念主证实：①2021年及2022年1-6月事迹大幅增长的原因及合感性，事迹增长是否具有偶发性、是否可抓续。②2022年1-6月毛利率彰着高于同业业可比公司、2022年第三季度毛利率大幅下跌且彰着低于同业业可比公司毛利率水平的原因及合感性，刊行东说念主毛利率是否存在抓续下跌的风险。③刊行东说念主与下搭客户的订价机制，刊行东说念主对下流市集的议价才智，能否灵验传导原材料价钱高潮的老本压力；分析2022年三季度各月份的毛利率情况，四季度的盈利预测情况及全年的空洞毛利率水平；蛊惑行业发展、居品订价成例、市集需求、原材料价钱老本适度依次、刊行东说念主现存市花样位及治理水平，证竟然原材料老本显赫高潮的情况下保抓毛利率及事迹褂讪性的依次。请保荐机构、呈报管帐师核查并发标明确主见，并蛊惑刊行东说念主老本核算设施、与出产经过匹配度、主要风险节点的适度依次等证实刊行东说念主财务核算的准确性。
(2)对于原材料采购。笔据呈报文献，刊行东说念主毛利率水平受原材料碳酸锂采购价钱影响较大。请刊行东说念主证实是否对碳酸锂主要供应商存在关键依赖，与同业业公司的采购价差是否将长久抓续，是否将对公司毛利率和市集竞争力产生较大影响；分析上游原材料碳酸锂的供需情况，并对毛利率和碳酸锂价钱进行敏锐性分析。请保荐机构核查并发标明确主见。
2.对于地盘使用权。笔据呈报文献，刊行东说念主于2017年获取位于黔长顺县广顺镇凯佐社区洞口村40005.29广宽米地盘使用权，拟建的相貌开工时间已落伍，违背了关联法律轨则和《国有缔造用地使用权出让合同》的关联商定；公司拟在长顺县新建“1.5万吨/年锂电板极片轮回再生利用相貌”，相貌总投资20000万元，缔造工期2022-2024年。请刊行东说念主证实：(1)该地块拟建相貌未按照商定时间开工缔造的具体原因，未依期开工缔造对原出产筹备缠绵产生的影响及应答依次。(2)上述落伍斥地的举止是否违背《闲置地盘治理主义》的轨则，关联国有地盘使用权是否存在被照章认定为闲置地盘的风险；如存在，证实关联的法律效果及拟缔造相貌标具体决议，并蛊惑实质情况气派险教唆。(3)长顺县当然资源局是否有权对上述落伍斥地举止出具关联证实注解。(4)拟缔造的“1.5万吨/年锂电板极片轮回再生利用相貌”是否已获取环评批复、筹备、施工缔造等关联审批文献，及瞻望的开工缔造地间。
3.对于刊行订价。刊行东说念主刊行底价对应的刊行后市值为159.7亿元。请刊行东说念主蛊惑行业发展趋势以及同业业可比公司估值证实本次刊行订价的合感性开户18～88体验金。